ติดต่อสอบถาม โทร 0 2080 6000 หรือ 0 2633 6000 กด 5
ETF (Exchange Traded Fund)
ETF (Exchange Traded Fund) คือกองทุนรวมแบบเปิดที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งมีลักษณะผสมผสานระหว่าง “หุ้น” และ “กองทุนรวม” โดยผู้ลงทุนสามารถซื้อขายได้ในราคาตลาดแบบ Real Time เช่นเดียวกับหุ้นสามัญ โดยมีค่าธรรมเนียมต่ำกว่ากองทุนรวมในลักษณะเดียวกัน และกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์อ้างอิงได้หลากหลายประเภท เช่น ดัชนีหุ้นทั้งในและต่างประเทศ ดัชนีตราสารหนี้ และทองคำ เป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการบริหารความเสี่ยงในการลงทุน
ETF (Exchange Traded Fund)
การคำนวณผลตอบแทนและความเสี่ยง
สัญลักษณ์ Leveraged & Inverse ETFs
L&I ETFs ต่างประเทศ
ETF มีกี่ประเภทอะไรบ้าง
- Passive ETF มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี หรือราคาสินทรัพย์ที่กองทุนอ้างอิง
- Active ETF มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนที่เอาชนะตลาด
- Leveraged & Inverse (L&I) ETF มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนรายวันในลักษณะทวีคูณหรือตรงกันข้ามกับดัชนีอ้างอิง
ด้วยความหลากหลายของมุมมองการลงทุนในภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา กองทุน ETF จึงมีการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนเพิ่มเติมในรูปแบบ Leveraged & Inverse ETF (L&I ETF) เพื่อรองรับความต้องการของผู้ลงทุนที่ต้องการบริหารพอร์ตที่หลากหลายมากยิ่งขึ้น
ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มีดังนี้
- Equity ETF / Index ETF มุ่งสร้างผลตอบแทนอ้างอิงดัชนีราคาหุ้นในประเทศ
- Sector ETF มุ่งสร้างผลตอบแทนอ้างอิงดัชนีราคาหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม
- Foreign ETF มุ่งสร้างผลตอบแทนอ้างอิงดัชนีราคาหุ้นต่างประเทศ
- Bond ETF มุ่งสร้างผลตอบแทนอ้างอิงดัชนีราคาตราสารหนี้
- Gold ETF มุ่งสร้างผลตอบแทนอ้างอิงดัชนีราคาทองคำ
- Leveraged & Inverse ETF สร้างผลตอบแทนรายวันในลักษณะทวีคูณหรือตรงกันข้ามกับดัชนีอ้างอิง
ลักษณะเฉพาะและประโยชน์ของ Leveraged & Inverse ETFs มีดังนี้
Leveraged ETF
- เป็น ETF ที่มีกลยุทธ์การบริหารจัดการที่มุ่งหวังผลตอบแทน ทวีคูณ จากผลตอบแทนรายวันของดัชนีอ้างอิง เช่น 2 เท่า (2X)
- เพิ่มโอกาสทำกำไร ให้ผลตอบแทนเป็นทวีคูณของดัชนีอ้างอิง เช่น 2X
- เหมาะกับตลาดขาขึ้น หากมั่นใจว่าตลาดจะขึ้น การใช้ Leveraged ETF จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนได้มากขึ้น
- ใช้กลยุทธ์ระยะสั้นได้ดี เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรในช่วงเวลาสั้นๆ
Inverse ETF
- เป็น ETF ที่มีกลยุทธ์การบริหารจัดการที่มุ่งหวังผลตอบแทน ตรงกันข้าม จากผลตอบแทนรายวันของดัชนีอ้างอิง และสามารถใช้กลยุทธ์แบบ ทวีคูณ (Leveraged Inverse) ด้วยได้เช่นเดียวกัน
- ป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ใช้ลดความเสี่ยงของพอร์ตโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่
- ทำกำไรในตลาดขาลง ให้ผลตอบแทนตรงข้ามกับดัชนีอ้างอิง เช่นดัชนีลง 1% Inverse ETF จะขึ้น 1%
- ไม่ต้องใช้บัญชี Margin หรือ Short Sell เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ไม่สามารถทำ Short ได้
ข้อควรระวังและความเสี่ยงของ Leveraged & Inverse ETFs
- ไม่เหมาะกับการถือระยะยาว หากถือเกิน 1 วันผลตอบแทนอาจเบี่ยงเบนจากดัชนีอ้างอิงอย่างมาก
- ความผันผวนสูง เหมาะกับนักลงทุนที่มีประสบการณ์และสามารถรับความเสี่ยงได้
- ผลตอบแทนไม่ตรงตามคาด เนื่องจากมีการ “ปรับสัดส่วนทุกวัน” ทำให้เกิดผลกระทบจาก Compounding Effect (การคำนวณผลตอบแทนเป็นการคำนวณแบบทบต้น)
- กลไกซับซ้อน ใช้เครื่องมือทางการเงินผ่าน Derivatives เช่น Futures, Option, Swap ซึ่งมีความซับซ้อนและอาจมีต้นทุนแฝง
เริ่มต้นลงทุนกับ บล.ทิสโก้
สร้างพอร์ตการลงทุนด้วยตัวเอง พร้อมรับบริการที่ออกแบบเพื่อตอบสนองความต้องการทางด้านการเงินของคุณ
